SPREAD FOREX DIJELASKAN DAN APA YANG MEMPENGARUHINYA

Apakah itu Spread Forex?

Dalam dunia perdagangan pertukaran asing (Forex), spread ditakrifkan sebagai perbezaan antara harga bid dan harga ask bagi pasangan mata wang. Spread mewakili kos transaksi untuk melaksanakan dagangan dan biasanya diukur dalam pip (peratusan dalam mata).

Harga bida ialah apa yang pasaran sanggup bayar untuk pasangan mata wang. harga permintaan (atau harga tawaran) ialah harga yang pasaran akan menjualnya kepada peniaga. Perbezaan antara kedua-dua nilai ini ialah sebaran.

Mengapa Spread Forex Penting?

Spread adalah penting kerana ia memberi kesan secara langsung kepada keuntungan peniaga. Spread yang lebih sempit bermakna kos kemasukan yang lebih rendah, manakala spread yang lebih luas membayangkan kos transaksi yang lebih tinggi. Memandangkan dagangan Forex berlaku dalam jumlah yang tinggi dan selalunya menampilkan margin yang ketat, walaupun perbezaan spread yang kecil boleh menjadi ketara dari semasa ke semasa.

Jenis Spread Forex

• Sebaran Tetap: Ini kekal malar tanpa mengira turun naik pasaran. Ia biasanya ditawarkan oleh broker meja urusan.
• Habaran Boleh Ubah atau Terapung: Ini turun naik bergantung pada keadaan pasaran. Ia lebih biasa dengan broker meja bukan urusan, seperti broker ECN (Rangkaian Komunikasi Elektronik) atau STP (Straight Through Processing).

Cara Spread Dipaparkan

Dalam kebanyakan platform dagangan seperti MetaTrader 4 atau 5, spread tidak ditunjukkan sebagai angka yang berasingan tetapi boleh dikira dengan menolak bida daripada harga permintaan. Sesetengah platform juga mungkin menunjukkan sebaran dalam mata atau pip dalam masa nyata.

Kesan terhadap Strategi Perdagangan

Spread mempengaruhi strategi dagangan yang berbeza dalam pelbagai cara. Contohnya, scalper—mereka yang membuat berbilang dagangan setiap hari—lebih suka spread yang rendah kerana mereka kerap berdagang dan memerlukan kos yang rendah. Pedagang jangka panjang mungkin kurang terjejas kerana kos tebaran menjadi sedikit merentasi tempoh pegangan yang dilanjutkan.

Pasangan Mata Wang Biasa dan Spread Biasa

Spread berbeza-beza bergantung pada kecairan dan turun naik pasangan mata wang:

• Pasangan Utama (cth., EUR/USD, GBP/USD): Biasanya mempunyai spread yang lebih rendah disebabkan oleh kecairan yang tinggi.
• Pasangan Kecil atau Palang (cth., EUR/GBP, AUD/JPY): Cenderung mempunyai spread yang sederhana.
• Pasangan Eksotik (cth., USD/TRY, EUR/ZAR): Selalunya menampilkan spread yang tinggi disebabkan kecairan yang rendah dan risiko yang lebih tinggi.

Memahami apa itu spread dan cara ia mempengaruhi kos dagangan anda ialah konsep asas yang harus dikuasai oleh setiap pedagang untuk membuat keputusan perdagangan yang termaklum.

Apakah yang Menyebabkan Penyebaran Forex Meluas?

Terdapat beberapa sebab mengapa spread Forex melebar, kebanyakannya berkaitan dengan keadaan pasaran, volum dagangan dan pengaruh makroekonomi. Spread meluas adalah perkara biasa semasa tempoh yang tidak menentu dan mungkin menandakan risiko dagangan yang tinggi.

1. Kemeruapan Pasaran

Salah satu punca paling biasa penyebaran yang lebih luas ialah peningkatan kemeruapan pasaran. Ini biasanya berlaku semasa penyiaran berita ekonomi utama, peristiwa geopolitik yang tidak dijangka atau perubahan mendadak dalam sentimen pelabur. Pergerakan harga secara tiba-tiba mewujudkan ketidaktentuan, mendorong penyedia kecairan meningkatkan spread untuk mengurus risiko.

2. Tempoh Kecairan Rendah

Kecairan merujuk kepada kemudahan pasangan mata wang boleh dibeli atau dijual tanpa menyebabkan pergerakan harga yang besar. Apabila volum dagangan rendah—seperti semasa waktu luar pasaran atau cuti—sebaran selalunya melebar kerana kekurangan rakan niaga. Contohnya, semasa sesi dagangan Asia atau sejurus sebelum pengumuman ekonomi utama, spread boleh berkembang dengan ketara.

3. Ciri Pasangan Mata Wang

Tidak semua pasangan mata wang dicipta sama. Pasangan utama seperti EUR/USD mempunyai spread yang lebih ketat daripada pasangan eksotik seperti USD/TRY kerana ia lebih aktif didagangkan dan menampilkan kecairan yang lebih tinggi. Spread yang lebih luas dalam pasangan eksotik dan kecil mengimbangi risiko tambahan dan mengurangkan volum dagangan.

4. Jenis Broker dan Model Perniagaan

• Pembuat Pasaran: Mereka sering menawarkan spread tetap tetapi mungkin meluaskannya semasa masa yang tidak menentu.
• Broker ECN dan STP: Mereka menyediakan spread berubah-ubah, terutamanya terdedah kepada pelebaran semasa acara berita atau kecairan yang rendah.

Model pelaksanaan broker boleh mempengaruhi bagaimana dan bila spread berubah. Selain itu, sesetengah broker mungkin menguatkuasakan spread minimum semasa keadaan tertentu untuk melindungi pendedahan mereka sendiri.

5. Peristiwa Berita dan Keluaran Ekonomi

Spread kerap meluas sejurus sebelum dan selepas pengumuman ekonomi penting, seperti:

• Gaji bukan ladang AS
• Keputusan kadar faedah bank pusat
• Inflasi dan laporan pekerjaan
• Data KDNK

Semasa peristiwa ini, turun naik harga menjadi tidak dapat diramalkan dan broker melaraskan spread untuk melindung nilai daripada pergerakan pasaran yang buruk.

6. Jurang Hujung Minggu dan Pembukaan Pasaran

Pasaran dibuka pada petang Ahad (GMT) atau jurang selepas hujung minggu selalunya memerlukan spread yang lebih luas. Pada masa ini, kekurangan peserta pasaran yang aktif dan kecairan terhad menyumbang kepada keadaan dagangan yang kurang menggalakkan. Peniaga dinasihatkan untuk mengelak daripada memulakan dagangan dalam tempoh ini melainkan perlu.

7. Acara Kawal Selia atau Politik

Acara seperti pengumuman Brexit, sekatan perdagangan atau pergolakan politik boleh mendorong perubahan dramatik dalam spread Forex. Dalam senario ini, ketidakpastian dan penghindaran risiko menyebabkan penyedia kecairan menarik balik atau meningkatkan sebut harga tebaran mereka.

Pengurusan Risiko Semasa Penyebaran Meluaskan

Peniaga harus melaksanakan teknik pengurusan risiko yang mencukupi untuk melindungi modal mereka. Ini melibatkan:

• Menggunakan pesanan henti rugi dan ambil untung dengan berhati-hati.
• Mengelakkan pelaksanaan perdagangan semasa keluaran berita utama melainkan dilindung nilai dengan betul.
• Memantau kalendar ekonomi untuk menjangka turun naik.

Memahami faktor di sebalik penyebaran meluas memberi kuasa kepada pedagang untuk mengelakkan keadaan yang tidak menguntungkan dan mengekalkan keuntungan.

Cara Pedagang Menguruskan Risiko Spread

Memandangkan spread Forex boleh berubah-ubah dengan ketara, terutamanya semasa keadaan pasaran yang tidak menentu, pedagang yang berjaya menggunakan strategi untuk menguruskan risiko berkaitan spread dan meminimumkan kesannya terhadap pulangan. Perancangan yang betul boleh membantu mengurangkan pendedahan kepada kos dagangan yang tidak dijangka dan meningkatkan hasil jangka panjang.

1. Pilih Broker yang Tepat

Pemilihan broker ialah langkah pertama dalam menguruskan risiko penyebaran. Pertimbangkan kriteria berikut:

• Pilih broker dengan spread kompetitif yang konsisten.
• Menilai sama ada broker menawarkan spread tetap atau berubah.
• Cari broker yang dikawal selia oleh pihak berkuasa bereputasi seperti FCA, ASIC atau CySEC.

Broker yang mengagregat sebut harga daripada berbilang penyedia kecairan, seperti broker ECN, sering menawarkan spread yang lebih ketat, terutamanya semasa waktu dagangan yang stabil. Walau bagaimanapun, broker terkemuka pun mengalami pelebaran spread dalam keadaan buruk, jadi menetapkan jangkaan yang realistik adalah penting.

2. Berdagang Semasa Waktu Pasaran Optimum

Spread biasanya berada pada tahap terendah semasa sesi dagangan puncak apabila kecairan pasaran teguh. Ini termasuk:

• Sesi London dan New York
• Tempoh keluaran data ekonomi utama (dengan berhati-hati)

Mengelakkan dagangan semasa waktu volum rendah (seperti antara penutupan AS dan pembukaan Asia) boleh menghasilkan spread yang lebih baik dan pelaksanaan yang lebih baik.

3. Elakkan Berdagang Sekitar Siaran Berita

Jika tidak diurus dengan betul, acara berita berimpak tinggi boleh menyebabkan penyebaran meluas secara mendadak. Ramai peniaga berpengalaman memilih untuk mengelak daripada berdagang pada masa sedemikian melainkan jangkaan pasaran jelas atau mereka telah melindung nilai risiko mereka dengan sewajarnya.

4. Gunakan Pelaksanaan ‘No-Dealing Desk’

Pedagang mungkin lebih suka broker ECN atau STP yang beroperasi pada model meja tanpa urus niaga. Platform ini menawarkan akses pasaran langsung dan cenderung untuk mengecaj spread mentah serta komisen—selalunya menyebabkan kos yang lebih rendah dan lebih telus secara keseluruhan, terutamanya untuk peniaga yang kerap.

5. Pantau dan Sesuaikan Strategi Anda

Pedagang harus terus menilai keadaan pasaran dan melaraskan strategi dagangan mereka berdasarkan dinamik spread yang diperhatikan. Scalper, contohnya, sangat sensitif terhadap saiz hamparan dan mesti sentiasa berwaspada apabila turun naik meningkat.

6. Akaun untuk Spread dalam Sasaran Keuntungan

Apabila menetapkan tahap ambil untung dan henti rugi, adalah penting untuk mempertimbangkan penyebaran. Spread yang luas boleh mencetuskan henti rugi lebih awal atau kelewatan mencapai ambang ambil untung. Mengira keuntungan bersih selepas memfaktorkan kos akibat tebaran ialah pendekatan berhemat untuk penjejakan prestasi yang tepat.

7. Gunakan Pesanan Had Daripada Pesanan Pasaran

Pesanan pasaran dilaksanakan pada harga semasa yang tersedia, yang mungkin tidak menguntungkan semasa tempoh penyebaran luas. Untuk mengurangkan pelaksanaan yang tidak dijangka, peniaga sebaliknya boleh menggunakan perintah had, yang membolehkan mereka menentukan harga tepat yang mereka ingin beli atau jual.

8. Laksanakan Saiz Kedudukan dan Kawalan Leverage

Pendedahan risiko boleh dipertingkatkan melalui leverage yang tinggi, terutamanya semasa sebaran yang tidak menentu. Menggunakan saiz kedudukan dan nisbah leverage yang sesuai boleh menghalang kerugian yang tidak seimbang yang disebabkan oleh turun naik spread.

9. Jejaki Sejarah Sebaran dan Corak Kemeruapan

Banyak platform dagangan moden menawarkan carta sebaran sejarah dan penunjuk turun naik. Dengan mengkaji metrik ini, peniaga boleh mengelakkan jangka masa berisiko tinggi dan mengoptimumkan mata masuk dan keluar perdagangan.

Kesimpulannya, memahami cara spread berfungsi dan mengurus risiko berkaitan secara proaktif adalah penting untuk semua pedagang Forex. Dengan menyepadukan amalan sedar tersebar ke dalam pelan dagangan mereka, peniaga boleh menavigasi keadaan pasaran dengan lebih berkesan dan meningkatkan keseluruhan strategi dagangan mereka.