PROTOKOL 0X DAN PERANANNYA DALAM KECAIRAN DEX
Terokai cara 0x Protocol mendayakan perkongsian kecairan terpencar untuk DEX.
Apakah itu Protokol 0x?
Protokol 0x ialah infrastruktur sumber terbuka yang memudahkan pertukaran aset rakan ke rakan pada rantaian blok Ethereum. Ia menyediakan protokol piawai untuk perdagangan pertukaran terdesentralisasi (DEX), membolehkan pembangun membina pasaran mereka sendiri dengan kecairan dan kebolehoperasian yang dipertingkatkan. Dilancarkan pada 2017 oleh Amir Bandeali dan Will Warren, protokol itu direka untuk mempromosikan ekosistem perdagangan terpencar yang cekap dan selamat dengan menggabungkan penyampaian pesanan luar rantaian dengan mekanisme penyelesaian dalam rantaian.
Tidak seperti bursa berpusat yang memegang dana pengguna dan bertindak sebagai perantara, 0x menggunakan kontrak pintar untuk memastikan pengguna mengekalkan jagaan aset mereka. Model bukan penjagaan ini meningkatkan keselamatan dan mengurangkan risiko rakan niaga. Tambahan pula, 0x menyokong berbilang piawaian token, termasuk ERC-20 dan ERC-721, menjadikannya boleh digunakan pada token boleh kulat dan token tidak boleh kulat (NFT).
Inovasi teras 0x terletak pada keupayaannya untuk membolehkan buku pesanan yang dikekalkan di luar rantaian dan diselesaikan pada rantaian. Reka bentuk ini mengurangkan kos gas dengan mengelakkan keperluan untuk setiap transaksi atau kemas kini pesanan untuk disiarkan pada blockchain. Pesanan disampaikan menggunakan format mesej standard dan ditandatangani secara kriptografi oleh pengguna sebelum disampaikan kepada pihak yang berminat—biasanya melalui penyampai yang mengagregat dan menyusun buku pesanan.
Protokol ini juga memperkenalkan tadbir urus berasaskan kepentingan melalui token ZRX, token utiliti asli ekosistem 0x. ZRX digunakan untuk membayar yuran dagangan kepada penyampai dan terlibat dalam tadbir urus protokol, membenarkan pemegang untuk mencadangkan dan mengundi untuk naik taraf atau perubahan.
Di luar protokol itu sendiri, 0x Labs—pasukan di belakang protokol—telah membangunkan pelbagai alatan seperti Matcha (agregator DEX), API 0x untuk mengakses kecairan dan SDK pembangun yang memudahkan penyepaduan untuk aplikasi DeFi.
Dengan mengabstraksi banyak kerumitan infrastruktur, Protokol 0x membolehkan pembangun, pedagang dan penyedia kecairan untuk mengambil bahagian dalam dan membina ekosistem komprehensif teknologi kewangan terdesentralisasi. Peranannya adalah asas untuk pelbagai aplikasi DEX, membawa peningkatan kebolehcapaian, kecekapan dan kecairan kepada dagangan terdesentralisasi.
Cara 0x Meningkatkan Kecairan DEX
Kecairan ialah elemen kritikal dalam mana-mana persekitaran dagangan, dan kewangan terdesentralisasi (DeFi) tidak terkecuali. Dalam pertukaran terdesentralisasi (DEX), kecairan menentukan betapa mudahnya aset boleh didagangkan tanpa menjejaskan harga dengan ketara. Protokol 0x memainkan peranan penting dalam menangani pemecahan dan kekurangan kecairan merentas pelbagai platform DEX dengan memperkenalkan lapisan kecairan dikongsi dan menyokong pengagregatan.
0x mencapai ini melalui reka bentuk protokol terbukanya, membenarkan mana-mana peserta—sama ada DEX, pembangun dApp atau pengguna individu—untuk memasukkan kumpulan kecairan 0x yang dikongsi. Melalui penggunaan penyampai dan strategi pengagregatan, 0x menghubungkan pasaran yang berpecah-belah dan menyatukan sumber kecairan, membolehkan buku pesanan yang lebih mendalam dan spread yang lebih ketat.
Salah satu daripada inovasi utama yang mendorong ini ialah API 0x, yang membolehkan pembangun mengakses kecairan agregat daripada sumber utama seperti Uniswap, SushiSwap, Curve, Balancer dan buku pesanan asli 0x. Hasilnya, dApps yang menggunakan API 0x boleh memastikan pengguna mereka menerima harga pelaksanaan terbaik dengan menghalakan dagangan melalui laluan yang paling cekap—sering membahagikan pesanan merentas penyedia kecairan yang berbeza.
Selain itu, 0x memudahkan strategi membuat pasaran melalui sistem RFQ (Permintaan-untuk-Sebut Harga), membenarkan pembuat pasaran profesional untuk memetik harga untuk dagangan besar yang selalunya sukar dilaksanakan pada buku pesanan awam sahaja. Ini bukan sahaja meningkatkan kecairan tetapi juga meningkatkan harga untuk dagangan volum besar dengan mengurangkan kegelinciran.
0x meningkatkan lagi kecekapan modal melalui sokongan kedua-dua buku pesanan awam dan persendirian. Pesanan awam boleh diakses oleh mana-mana pengguna atau penyampai, manakala pesanan persendirian boleh distrukturkan untuk rakan niaga atau aplikasi tertentu—yang membolehkan kes penggunaan khusus seperti dagangan di kaunter (OTC). Model fleksibel ini membenarkan peruntukan mudah tunai dinamik yang disesuaikan dengan pasaran atau token tertentu.
Terutamanya, penggunaan tandatangan digital dan komunikasi luar rantaian memastikan pesanan yang tidak digunakan tidak menggunakan bayaran gas, memelihara kecekapan kos dan membolehkan peserta pasaran mengekalkan banyak tawaran serentak tanpa menanggung kos transaksi dalam rantaian.
Hasilnya ialah ekosistem kecairan yang terjalin dan sentiasa berkembang yang disokong oleh 0x. Infrastrukturnya memudahkan akses kepada kecairan dan memaksimumkan kecekapan dagangan, membantu pembangun membina aplikasi DeFi yang lebih baik dan memberi lebih keyakinan kepada peniaga untuk mendapatkan harga yang berpatutan merentas pasaran terdesentralisasi.
Apabila DeFi matang, komitmen 0x terhadap kebolehkomposisian dan akses terbuka mungkin akan terus membentuk amalan kecairan merentas keseluruhan ekosistem. Alat dan seni binanya menyediakan asas yang kukuh di mana kecairan terdesentralisasi boleh berskala secara mampan dan inklusif.
Faedah dan Kes Penggunaan 0x
Protokol 0x membawa pelbagai manfaat kepada landskap DeFi, terutamanya tertumpu pada kecekapan, kesalingoperasian dan fleksibilitinya. Dengan menawarkan piawaian dan infrastruktur terbuka, 0x menyokong pelbagai kes penggunaan untuk pembangun, pedagang, bursa dan penyedia kecairan.
1. Infrastruktur Pertukaran Terdesentralisasi:
Projek boleh menggunakan 0x untuk mencipta pertukaran berasaskan blokchain mereka sendiri tanpa perlu membina mekanisme dagangan teras dari awal. Protokol ini mengendalikan pemadanan pesanan, penyelesaian perdagangan dan keselamatan melalui kontrak pintar yang diaudit dengan baik, membolehkan pasukan projek menumpukan pada tawaran nilai tambah unik atau pengalaman pengguna mereka.
2. Agregator DEX:
Aplikasi seperti Matcha, dikuasakan oleh API 0x, membolehkan penghalaan perdagangan merentas berbilang kumpulan mudah tunai untuk mencari kadar terbaik. Ini memperkasakan pengguna dengan penetapan harga dan pelaksanaan yang unggul merentas beribu-ribu pasangan token tanpa perlu membandingkan kadar secara manual pada banyak platform DEX.
3. Pembuat Pasaran dan Pembekal Kecairan:
0x memudahkan penyediaan kecairan pasif dan aktif melalui buku pesanan awam dan sistem RFQ. Ini membolehkan peniaga profesional membekalkan kecairan kepada ekosistem sambil mengekalkan kelebihan daya saing melalui mekanisme sebut harga tersuai dan pengendalian pesanan kependaman rendah.
4. Dagangan NFT:
Sokongan protokol untuk ERC-721 (token tidak boleh kulat) menyediakan rangka kerja untuk pasaran NFT terdesentralisasi. Ini membolehkan pembangun menstruktur platform dagangan NFT yang mendapat manfaat daripada infrastruktur kontrak pintar yang diseragamkan dan dipercayai 0x.
5. Akses Kecairan Merentas Platform:
Apabila lebih banyak aplikasi berintegrasi dengan 0x, jumlah kecairan yang semakin meningkat boleh diakses melalui antara muka tunggal. Kesan rangkaian ini membawa kepada peningkatan kompaun dalam kedalaman dan kecekapan dagangan merentas landskap DeFi.
6. Penjajaran Tadbir Urus dan Insentif:
Pemegang token ZRX memainkan peranan dalam tadbir urus protokol, mengundi pada parameter utama seperti model yuran, peningkatan dan pembangunan ciri. Ini memberi masyarakat suara dan menggalakkan penjajaran pemegang kepentingan jangka panjang.
7. Rangka Kerja Boleh Suai Kawal Selia:
Dengan peningkatan perhatian daripada pengawal selia, 0x menyediakan tadbir urus yang fleksibel dan mekanisme penapisan pesanan yang boleh membantu peserta yang patuh beroperasi dalam persekitaran terkawal. Ini memastikan kebolehskalaan dan jangka hayat apabila landskap undang-undang terus berkembang.
8. Saling kendali dan Kebolehkomposisi:
Oleh kerana 0x adalah sumber terbuka dan modular, ia disepadukan dengan lancar dengan komponen DeFi yang lain. Pembangun boleh membina protokol komposit atau membungkus kontrak pintar 0x ke dalam sistem yang lebih luas seperti antara muka pinjaman, alatan DAO dan papan pemuka DeFi.
Daripada meningkatkan kecekapan dan kecairan kepada menggalakkan tadbir urus dan inovasi terpencar, Protokol 0x berdiri sebagai pemboleh kritikal masa hadapan DeFi. Apabila penerimaan semakin meningkat, infrastruktur terbukanya bersedia untuk menyokong aplikasi yang semakin pelbagai sambil membawa ketelusan dan kebolehcapaian kepada sistem kewangan global.
