PURATA PERGERAKAN: ISYARAT, STRATEGI DAN KEGUNAAN

Memahami Purata Pergerakan

Purata bergerak ialah salah satu alat analisis teknikal yang paling banyak digunakan dalam pasaran kewangan. Pedagang dan pelabur menggunakannya untuk melicinkan data harga dalam tempoh masa tertentu, menjadikannya lebih mudah untuk mengenal pasti arah aliran dan potensi titik perubahan dalam pasaran. Pada terasnya, purata bergerak ialah garis yang menjejaki harga purata aset dalam jangka masa yang ditetapkan, mengemas kini secara berterusan apabila data baharu tersedia.

Terdapat beberapa jenis purata bergerak, setiap satu dikira secara berbeza, tetapi dua yang paling biasa ialah:

• Purata Pergerakan Mudah (SMA): Ini dikira dengan menambahkan harga penutupan pada bilangan tempoh tertentu dan membahagikan dengan nombor itu.
• Purata Pergerakan Eksponen (EMA): Ini memberi lebih berat kepada harga terkini, menjadikannya lebih responsif terhadap perubahan harga terkini.

Sebagai contoh, SMA 50 hari mengambil harga penutupan 50 hari dagangan yang lalu, menjumlahkannya dan kemudian membahagikan dengan 50. Purata dikira semula setiap hari dengan menjatuhkan titik data tertua dan memasukkan yang terkini.

Purata bergerak berfungsi sebagai penunjuk dan komponen sistem perdagangan. Objektif utama mereka adalah untuk membantu peniaga:

• Kenal pasti arah aliran (aliran menaik, aliran menurun atau sisi)
• Tentukan tahap sokongan dan rintangan
• Melancarkan turun naik harga harian untuk mengekstrapolasi pergerakan jangka panjang dengan lebih baik

Pelabur selalunya merancang berbilang purata bergerak dengan tempoh yang berbeza pada carta yang sama. Sebagai contoh, SMA 50 hari dan 200 hari biasanya digunakan bersama untuk mengukur arah aliran jangka sederhana dan panjang. Interaksi mereka menceritakan kisah tentang momentum aset dan sentimen pasaran.

Purata bergerak bukan ramalan; sebaliknya, ia adalah penunjuk yang ketinggalan kerana ia bergantung pada data harga masa lalu. Utiliti mereka terletak pada keupayaan mereka untuk mengesahkan arah aliran dan menyederhanakan isyarat palsu, terutamanya apabila digabungkan dengan penunjuk teknikal lain.

Isyarat Biasa daripada Purata Pergerakan

Purata bergerak menjana isyarat boleh tindakan berdasarkan cara ia berinteraksi dengan harga dan satu sama lain. Isyarat ini sering digunakan untuk membuat keputusan masuk dan keluar, serta mengesahkan arah aliran semasa. Di bawah ialah beberapa isyarat biasa yang diperoleh daripada purata bergerak:

1. Isyarat Crossover

Crossover adalah antara isyarat purata bergerak yang paling boleh dipercayai dan mudah. Terdapat dua jenis utama:

• Golden Cross: Ini berlaku apabila purata bergerak jangka pendek, seperti SMA 50 hari, melintasi purata bergerak jangka panjang seperti SMA 200 hari. Ia ditafsirkan sebagai isyarat kenaikkan harga yang menunjukkan potensi momentum menaik.
• Palang Kematian: Bertentangan dengan Palang Emas, isyarat ini muncul apabila purata bergerak jangka pendek melintasi di bawah purata bergerak jangka panjang, selalunya mencadangkan permulaan aliran menurun.

2. Harga lwn Purata Pergerakan

Apabila harga aset meningkat melebihi purata bergerak yang dipilih, ia biasanya dilihat sebagai isyarat kenaikan harga. Sebaliknya, harga jatuh di bawah purata bergerak boleh menunjukkan momentum menurun. Rangka masa yang dipilih mempengaruhi keberkesanan isyarat ini; purata jangka pendek bertindak balas dengan lebih pantas tetapi mungkin menghasilkan lebih banyak isyarat palsu.

3. Sokongan dan Rintangan Dinamik

Purata bergerak boleh bertindak sebagai sokongan atau rintangan dinamik. Sebagai contoh, dalam aliran menaik, saham mungkin menarik kembali kepada EMA 50 harinya, yang kemudiannya bertindak sebagai lantai, membolehkan harga melantun semula. Tahap ini tidak dijamin tetapi diperhatikan secara meluas oleh peserta pasaran, menambah kepentingan psikologi.

4. Analisis Cerun

Sudut atau cerun purata bergerak boleh mendedahkan cerapan. Cerun menaik yang curam selalunya menunjukkan momentum kenaikkan yang kuat, manakala purata pergerakan yang mendatar atau menurun mungkin mencadangkan minat yang berkurangan atau tekanan jualan yang semakin meningkat.

Perlu ambil perhatian bahawa tiada isyarat tunggal yang menjamin ketepatan. Positif palsu boleh berlaku, terutamanya dalam pasaran bergelombang atau terikat dengan julat. Oleh itu, peniaga sering melengkapkan isyarat purata bergerak dengan penunjuk lain seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI), MACD atau analisis volum untuk membentuk paparan yang lebih lengkap.

Selain itu, pilihan ufuk masa (pendek, sederhana, panjang) harus sejajar dengan strategi pedagang. Pedagang urusniaga harian mungkin menggunakan EMA 5 minit atau 15 minit, manakala pelabur jangka panjang selalunya memilih SMA 50 hari atau 200 hari.

Akhirnya, matlamatnya adalah untuk menambah baik pembuatan keputusan dengan menyediakan konteks berstruktur sekitar pergerakan harga dan momentum pasaran.

Kegunaan dalam Strategi Perdagangan

Purata bergerak berfungsi sebagai tulang belakang untuk pelbagai strategi perdagangan teknikal, menawarkan kejelasan dan konsistensi dalam persekitaran yang sangat tidak menentu. Kebolehsuaian mereka merentasi jangka masa dan pasaran menjadikannya alat yang berharga untuk pedagang dan pelabur.

1. Strategi Mengikut Trend

Salah satu penggunaan purata bergerak yang paling popular adalah dalam strategi mengikut arah aliran. Pedagang menyasarkan untuk memasuki kedudukan dalam arah aliran dan kekal melabur sehingga aliran berbalik. Alat seperti SMA 50 hari dan 200 hari membantu mengenal pasti hala tuju pasaran yang luas ini. Kedudukan beli boleh dimulakan apabila harga secara konsisten kekal di atas purata ini, manakala penurunan di bawah boleh mencetuskan kedudukan keluar atau jual.

Pedagang sering menguji belakang kombinasi purata bergerak yang berbeza, seperti EMA 20 hari dan 50 hari, untuk memperhalusi strategi mereka. Sistem ini bergantung pada isyarat seperti persilangan atau perubahan dalam cerun untuk menentukan langkah yang boleh diambil tindakan, mengimbangi responsif dan kebolehpercayaan.

2. Sistem Pulangan-ke-Min

Bukan semua strategi menumpukan pada trend menunggang. Sesetengah peniaga menggunakan purata bergerak untuk sistem penbalikan min, dengan mengandaikan harga akhirnya kembali ke tahap purata dari semasa ke semasa. Dalam kes ini, purata bergerak berfungsi sebagai penanda aras, dan jarak dari purata (menggunakan alat statistik seperti Bollinger Bands) boleh memberikan isyarat beli atau jual. Contohnya, menjual apabila harga jauh melebihi purata boleh memperoleh keuntungan sebelum penarikan balik.

3. Peletakan Henti Rugi dan Ambil Untung

Purata bergerak juga memainkan peranan dalam pengurusan risiko. Pedagang membuat pesanan henti rugi di bawah purata pergerakan yang ketara untuk melindungi daripada pergerakan yang buruk, terutamanya dalam posisi beli. Sebagai alternatif, mereka mungkin menggunakan hentian mengekori yang melaraskan secara dinamik dengan garis purata pergerakan menaik, membantu mengunci keuntungan semasa dagangan yang menguntungkan.

4. Analisis Berbilang Jangka Masa

Pedagang profesional sering memautkan purata bergerak merentasi pelbagai jangka masa untuk mendapatkan pandangan yang komprehensif. Contohnya:

• Jangka pendek: EMA 9 hari
• Jangka sederhana: SMA 50 hari
• Jangka panjang: SMA 200 hari

Apabila semua menunjuk ke atas dan disusun dengan yang terpendek di atas, ia mungkin mengesahkan aliran menaik yang kuat. Isyarat bercanggah boleh mendedahkan tempoh penyatuan atau kemungkinan pembalikan.

5. Dagangan Algoritma dan Automatik

Disebabkan ketekalan matematiknya, purata bergerak mudah disepadukan ke dalam sistem dagangan algoritma. Sistem ini mengimbas pasaran secara automatik, mengenal pasti keadaan purata bergerak dan melaksanakan pesanan berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan. Strategi seperti model "moving average crossover" adalah asas dalam persekitaran dagangan kuantitatif.

Walaupun mudah, purata bergerak menawarkan cerapan yang hebat apabila digunakan dengan betul. Perkara utama terletak pada memahami batasan mereka dan memastikan ia adalah sebahagian daripada rangka kerja perdagangan atau pelaburan yang lebih luas yang merangkumi pengurusan risiko, saiz kedudukan dan semakan biasa.