Fahami waktu dagangan pra-pasaran dan selepas waktu perniagaan, cara ia berfungsi dan risiko yang perlu diketahui oleh pelabur runcit.
SAIZ KEDUDUKAN DALAM PERDAGANGAN DITERANGKAN
Saiz kedudukan ialah strategi utama yang membantu pedagang mengawal risiko dan memastikan hasil yang konsisten dengan menentukan jumlah dagangan.
Memahami Saiz Kedudukan
Pengukuran kedudukan merujuk kepada kaedah yang digunakan oleh peniaga untuk mengira betapa besar atau kecilnya sesuatu dagangan, berdasarkan jumlah modal mereka dan jumlah risiko yang mereka sanggup ambil dalam perdagangan tertentu. Pada terasnya, saiz kedudukan adalah mengenai pengurusan risiko — ia membantu peniaga mengelakkan kerugian yang besar dengan memastikan setiap perdagangan mewakili hanya sebahagian kecil daripada modal dagangan mereka.
Sama ada berdagang saham, forex, komoditi atau mata wang kripto, pedagang yang berjaya menggunakan saiz berasaskan risiko untuk mengehadkan pendedahan sambil mengoptimumkan peluang untuk keuntungan. Dengan melaraskan bilangan unit yang didagangkan bergantung pada tahap henti rugi, turun naik aset dan saiz akaun, mereka mewujudkan pendekatan yang lebih selamat dan tersusun untuk spekulasi.
Mengapa Saiz Kedudukan Penting
Pedagang baharu sering menumpukan pada strategi masuk dan keluar tanpa memberi perhatian yang sama pada saiz kedudukan. Pengawasan ini boleh mengakibatkan kerugian yang tidak seimbang, walaupun strateginya adalah baik. Saiz yang betul boleh memberi kesan secara mendadak kepada kejayaan dan kemandirian strategi dagangan dalam jangka panjang.
- Pemeliharaan Modal: Mengekalkan kesihatan portfolio anda dari semasa ke semasa.
- Risiko Konsisten: Memastikan pengeluaran boleh diurus dan mengurangkan varians dalam pulangan.
- Kemudahan Psikologi: Mengurangkan kesan emosi keputusan perdagangan.
Sebagai contoh, mempertaruhkan 2% daripada akaun £50,000 bersamaan dengan £1,000 setiap dagangan. Dengan henti rugi menentukan jumlah wang yang akan hilang jika perdagangan gagal, peniaga mengira berapa banyak saham atau unit yang perlu dibeli dengan sewajarnya.
Asas Risiko Setiap Dagangan
Kebanyakan peniaga mentakrifkan peratusan tetap modal mereka yang sanggup mereka risikokan pada satu perdagangan—biasanya antara 1% dan 3%. Peratusan risiko berterusan ini membantu mengawal kerugian dan memelihara modal. Contohnya, mempertaruhkan 2% pada setiap dagangan menghalang sebarang hasil negatif daripada menghapuskan akaun.
Pengiraan ini biasanya mengambil kira:
- Jumlah Modal Dagangan: Nilai penuh akaun anda.
- Risiko setiap Dagangan (%): Biasanya 1% atau 2% daripada modal anda.
- Jarak Henti Rugi (£ atau %): Pergerakan harga yang mencetuskan penutupan dagangan.
Dengan angka-angka ini, peniaga boleh menentukan saiz dagangan yang memastikan risiko kekal konsisten tanpa mengira betapa tidak menentu setiap aset.
Cara Mengira Saiz Kedudukan
Untuk mengira saiz kedudukan, peniaga menggunakan formula mudah yang menggabungkan kerugian maksimum yang boleh diterima dan jarak henti rugi. Kaedah ini memastikan bahawa setiap perdagangan mendedahkan hanya peratusan terukur daripada jumlah akaun, membantu mengurangkan kerugian besar dari semasa ke semasa.
Formula Saiz Kedudukan Langkah demi Langkah
Formula umum untuk mengira saiz kedudukan ialah:
Mari kita pecahkan ini dengan contoh:
- Saiz Akaun: £50,000
- Risiko setiap Perdagangan: 2% (bersamaan dengan £1,000)
- Henti Kerugian: £5 sesaham
Saiz Kedudukan = £1,000 / £5 = 200 perkongsian
Pedagang boleh membeli 200 saham dan masih mengekalkan jumlah risiko pada atau di bawah had yang dipilih sebanyak £1,000. Pendekatan ini menghalang perdagangan bersaiz besar dan menjajarkan saiz kedudukan merentas aset dengan turun naik yang berbeza-beza.
Menggunakan Volatiliti untuk Saiz Lanjutan
Saiz kedudukan berasaskan volatiliti menyesuaikan saiz dagangan mengikut turun naik aset. Kemeruapan yang lebih tinggi bermakna tahap henti rugi yang lebih luas, yang boleh mengurangkan bilangan unit yang didagangkan untuk kekal dalam had risiko yang sama.
Konsep ini sering bergantung pada penunjuk seperti Average True Range (ATR) untuk menganggarkan pergerakan harga yang dijangka, membolehkan pedagang menetapkan tahap henti rugi dinamik dan melaraskan saiz dengan sewajarnya.
Pengiraan Berasaskan Alat
Disebabkan oleh kerumitan dan keperluan untuk ketepatan, ramai pedagang menggunakan platform dagangan, hamparan atau kalkulator tersuai untuk menentukan saiz yang betul sebelum memasuki sebarang perdagangan. Input utama termasuk:
- Sasaran Keuntungan
- Hentikan Kerugian dalam pip atau unit harga
- Penunjuk turun naik aset
Menggabungkan alat ini mengautomasikan amalan risiko yang baik dan menghapuskan tekaan daripada perancangan perdagangan, yang penting untuk kejayaan perdagangan jangka panjang.
Apabila digabungkan dengan rutin yang berdisiplin, mekanisme sedemikian membantu peniaga kekal konsisten dan sistematik dalam pendekatan mereka, tanpa mengira keadaan pasaran atau turun naik emosi.
Melaksanakan Strategi Pengukuran Kedudukan
Sebaik sahaja anda memahami cara mengira saiz dagangan anda, langkah seterusnya ialah menggunakan saiz kedudukan secara strategik untuk diselaraskan dengan metodologi dagangan anda. Strategi yang berbeza mendapat manfaat daripada peraturan saiz yang berbeza dan menyesuaikannya agar sesuai dengan gaya anda membantu memaksimumkan hasil sambil mengawal risiko dengan cekap.
Kaedah Pecahan Tetap
Model saiz kedudukan pecahan tetap ialah salah satu pendekatan yang paling biasa. Ia melibatkan risiko peratusan tetap modal anda pada setiap dagangan, tidak kira berapa banyak dagangan yang anda laksanakan.
Faedah:
- Kesederhanaan dan ketekalan
- Mengurangkan pendedahan apabila modal berkurangan
- Meningkatkan saiz kedudukan apabila modal bertambah
Kaedah ini berfungsi dengan baik untuk pedagang dengan sistem perdagangan mekanikal atau mereka yang menggunakan strategi algoritma yang memerlukan aplikasi peraturan yang konsisten.
Kaedah Kriteria Kelly
Kriteria Kelly ialah formula matematik yang direka bentuk untuk mengoptimumkan saiz perdagangan berdasarkan jangkaan pulangan dan kebarangkalian menang. Walaupun berkesan dalam memaksimumkan pertumbuhan, ia boleh membawa kepada saiz kedudukan yang besar dan penarikan yang mendalam, menjadikannya lebih sesuai untuk pedagang berpengalaman.
Formula Kelly:
Walaupun sangat teori, ramai peniaga menggunakan Kelly pecahan (mis., 50%) untuk mengurangkan risiko pengeluaran sementara masih mendapat manfaat daripada kesan pengkompaunan.
Penyasaran Volatiliti
Satu lagi pendekatan lanjutan melibatkan pelarasan saiz kedudukan untuk memastikan ketidaktentuan portfolio malar. Ini adalah perkara biasa dalam kalangan dana lindung nilai dan peniaga institusi yang menyasarkan pariti risiko atau pulangan pelarasan risiko yang konsisten.
Menggabungkan dengan Penapis Perdagangan
Menggabungkan penapis seperti nisbah risiko-ganjaran, tahap sokongan/rintangan atau analisis asas boleh meningkatkan keberkesanan saiz kedudukan. Sebagai contoh, peniaga mungkin mengambil kedudukan yang lebih besar apabila nisbah ganjaran kepada risiko sangat menggalakkan atau mengecilkan kedudukan apabila isyarat lemah.
Saiz dinamik jenis ini selaras dengan keadaan pasaran dan selera risiko, menambahkan fleksibiliti kepada model saiz tetap.
Disiplin Psikologi
Salah satu komponen saiz kedudukan yang sering diabaikan ialah kesannya terhadap psikologi peniaga. Berdagang saiz yang terlalu besar boleh menyebabkan panik, teragak-agak atau tingkah laku melulu, manakala perdagangan terlalu kecil boleh menyebabkan kebosanan atau sikap acuh tak acuh. Memilih saiz yang betul membantu mengekalkan keseimbangan emosi dan memastikan peniaga mematuhi rancangan mereka.
Dengan cara ini, saiz kedudukan menjadi bukan sahaja alat matematik tetapi asas untuk mengekalkan konsistensi, keyakinan dan jangka hayat dalam pasaran kewangan.
ANDA MUNGKIN JUGA BERMINAT
